Криптовалютный ETF позволит крупным инвесторам переливать капиталы, что даст огромный буст всей крипте. Это фонд, который будет инвестировать в одну или несколько криптовалют и продавать на бирже свои акции. То есть даст клиентам доступ к инвестициям в криптовалюту без прямой покупки крипты. Инвестирование Криптовалютные ETF в криптовалютные ETF и фонды может быть отличным способом получить пассивный доход на криптовалюте.
Шаг 2: Исследование и выбор фонда
В их числе фонды с кредитным плечом, то есть займом от брокера для сделок, а также обратные или инверсные ETF, в которых стоимости ценных бумаг изменяется обратно пропорционально цене актива. Как и многие другие эксперты, Милн считает, что запуск спотовых биткоин-ETF значительно изменит динамику рынка, увеличив долю спотовой торговли по сравнению с объемом торгов деривативами. По словам предпринимателя, это приведет к созданию более надежного и менее подверженного манипуляциям рынка. Предприниматель отметил, что эмитенты ETF готовятся к потенциальному запуску, «засеивая» фонды — то есть размещая денежные средства для покупки BTC в случае одобрения инструмента. Он пояснил, что провайдеры должны действовать в соответствии с притоком и оттоком средств. Это означает, что торговая деятельность эмитентов диктуется исключительно этими движениями, а не их собственным инвестиционным выбором.
- Это инвестиционная компания, акции которой можно купить на традиционном фондовом рынке.
- Паями биткоина-ETF начали торговать Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ и Чикагская биржа.
- Они предоставляют инвесторам удобный и простой способ диверсификации портфеля.
- Учитывая, что Биткоин является самой крупной, ликвидной и известной криптовалютой, большинство крипто-ETF отслеживают эту монету.
- Это может вызвать резкие колебания, способные принесть инвесторам как значительную прибыль, так и существенные убытки.
Гонконг запускает первый в Азии обратный ETF на биткоин
Так, Налоговое управление США еще в 2014 году опубликовало правила налогообложения операций с криптовалютой, приравняв их к любому другому источнику дохода. Для SEC криптовалюты — ценные бумаги наравне с акциями и иными инструментами фондового рынка. Комиссия по торговле товарными фьючерсами определяет виртуальные валюты как товар, а производные финансовые инструменты — как товарные деривативы. Спотовые ETF отслеживают текущие цены на криптовалюты, а стоимость акции такого фонда де-факто напрямую привязана к котировкам цифровой валюты. Введение спотового ETF на биткоин может изменить ситуацию как в криптовалютах, так и на более широком финансовом рынке. Например, запущенный в 2004 году ETF на золото SPDR Gold Shares (акции торгуются под тикером GLD на NYSE) быстро накопил активы в размере более $1 млрд.
Криптовалютные ETF и фонды: что это и как инвестировать?
Если вы планируете инвестировать в криптовалюты, следующие советы помогут вам сделать осознанный выбор. Следующий шаг после выбора платформы – это пополнение счета, чтобы появилась возможность начать торговать. Инвестирование в криптовалютные ETF и фонды может быть отличным способом получить пассивный доход на криптовалюте, особенно для новичков.
Аналитики зафиксировали спрос колл-опционов на BTC со страйком $120 000
Они идут не в экономику, не в производство, а на финансовые рынки. И, по всей видимости, регулятор осознал, что емкость фондового рынка близка к исчерпанию и нужно вводить новые инструменты, которые бы “оттянули” на себя часть свободных денег», — добавляет собеседник. А случившийся разворот комиссии, очевидно вынужденный, вселяет оптимизм в ожидании положительных сдвигов и со стороны отечественного регулятора», — говорит Припачкин. Для биткоина и криптовалют в целом решение SEC носит системообразующий характер, считает также Валерий Петров, вице-президент по развитию и регулированию рынка РАКИБ.
Привлечение большего числа участников позволяет сделать рынок биткоина более стабильным, сдерживая резкие колебания цен. Проводя параллели, можно предположить, что спотовый ETF на биткоин также может послужить более широкому признанию биткоина и повысить его ликвидность. Если вы инвестируете в ETF для биткоина, это означает, что вы согласны купить или продать биткоин по заданной цене в определенную дату, независимо от рыночных условий. Дата расчетов по контракту или дата истечения срока действия контракта — это согласованная дата, к которой обе стороны должны выполнить свои обязательства. Изначально управляющие биткоин-фондами настаивали на другой модели работы с биткоином.
Платформа электронной коммерции Overstock стала одним из первых сайтов, принимающих биткойны. Кроме того, биткойнами можно оплатить покупки на сайтах Shopify, Rakuten и Home Depot. Ripple – это система с распределенным реестром, основанная в 2012 году. Ripple можно использовать для отслеживания различных видов транзакций, не только криптовалютных. Компания-разработчик платформы Ripple работала с различными банками и финансовыми учреждениями. При выборе торговой платформы важно учитывать комиссии, ликвидность ETF, предоставляемые инструменты и общую репутацию брокера.
Это токен типа ERC-20, основанный на блокчейне Ethereum, который призван получить максимальную выгоду от спекуляций относительно цены биткоина после открытия ETF. За первые два дня торгов биткоин-ETF привлекли почти $1 млрд, писала FT. Из них больше половины привлекла BlackRock. При этом Grayscale столкнулся с многомиллионными убытками из-за того, что инвесторы фиксировали прибыль после резкого роста стоимости. Милн подчеркнул, что спотовые ETF по закону обязаны инвестировать чистый приток средств непосредственно в биткоин. Эти средства будут управляться кастодианом и подвергаться полному аудиту, обеспечивая прозрачность и соответствие нормативным требованиям. Такая структура отличается от ETF на производные инструменты, в которых не задействован реальный BTC.
Там все просто — паи/акции можно купить через любой брокерский счет. Неудивительно, что при таком разнообразии подходов американских регуляторов на одобрение запуска ETF с криптовалютами понадобилось несколько лет. SEC одобрила первые ETF с криптовалютой (разумеется, с самой популярной в мире — биткойном) лишь в 2021 году. Пока что регуляторы запрещают спотовые криптовалютные ETF, хотя и одобрили фьючерсный. Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase.
Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников. К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину.
Это снижает риски, связанные с волатильностью отдельных криптовалют. Первые работают с фьючерсными контрактами на криптовалюту, пытаясь предугадать, какой будет ее цена в определенный момент в будущем. В зависимости от того, был ли приобретенный фондом фьючерсный контракт прибыльным или нет, цена акций самого фонда либо растет, либо падает. В понедельник, 22 июля, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США выдала лицензии на запуск ETF-ETH — спотовых торгуемых инвестиционных фондов с криптовалютой Ethereum (эфир).
Помимо продолжительного оттока капитала из фондов на базе криптовалют, зафиксирован самый низкий средний размер сделок в акциях ETF — около $12 тыс. По словам аналитика Джима Бьянко из Bianco Research в X, такой размер сделок может быть обусловлен тем, что около 85% активности в этих фондах приходится на частные счета, а не торговые организации. Инвесторам нет необходимости разбираться с кошельками, запоминать ключи, создавать аккаунт на криптовалютной бирже, а можно просто использовать тот же брокерский счет. Они готовились к одобрению, что привело к росту курса биткоина в последние недели. Вероятно, биткоин исчерпал потенциал для роста, особенно после преждевременной фейковой новости, и на официальное одобрение регулятора практически не отреагировал.
Основное отличие ETF от других ПИФов заключается в том, что их акции торгуются на бирже в течение дня, как обычные акции и облигации. Спотовый биткоин-ETF — фонд, который инвестирует в первую криптовалюту, а его акции торгуются на бирже. Инвестфонды предлагали регулятору разрешить и спотовые биржевые фонды. Именно эта судебная тяжба в итоге привела к тому, что в январе этого года были выданы первые в США лицензии на работу спотовых ETF с биткойном.
Эти инструменты предлагают множество преимуществ, таких как диверсификация, профессиональное управление и удобство. Однако важно помнить о рисках, связанных с волатильностью рынка, управленческими расходами и регуляторными изменениями. Регулируемые фонды обязаны предоставлять инвесторам подробную информацию о своей деятельности, структуре активов и финансовых результатах. Это позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения и снижает вероятность столкновения с мошенническими схемами. Также важно выбирать фонды, которые принимают меры для защиты своих активов и минимизации технологических рисков. В заключение, спотовые биткоин-ETF становятся значимым шагом в развитии криптовалютного рынка, обеспечивая более доступные и безопасные инвестиции в биткоин.
Биржевые фонды запустили как известные криптокомпании, так и игроки с традиционного финансового рынка. В настоящее время SEC США всё ещё рассматривает заявки на открытие фондов на основе биткоина и должен вынести свой вердикт не позднее января 2024 года. Ожидается, что около 12 компаний получат одобрение от SEC на создание ETF в ближайшие месяцы. Компания ProShares подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на запуск пяти биткоин-ETF, пишет Financial Times со ссылкой на документы.
Других инвесторов могла отпугивать незнакомая инфраструктура и большое количество мошенников, а также неясная позиция SEC. Классический вид коллективных инвестиций — паевый инвестиционный фонд (ПИФ). Паями называют долю в коллективном инвестиционном портфеле, их приобретают у управляющей компании ПИФа, в банках или у других инвесторов. Если цена паев вырастет, инвестор заработает при продаже, но он также может получить прибыль за счет дивидендов. Согласно подсчетам Bloomberg, обратные криптовалютные биржевые фонды во всем мире привлекли на сегодняшний в совокупности $106 млн.